LPR或繼續走低平歷史低位 后續市場有望持續下滑

隨著五年期以上貸款市場報價利率(LPR)的多次下調，今年以來，個人住房貸款利率持續下行，部分地區首套房貸款利率已降至4.1%，達到歷史低位。那么，目前各地房貸利率情況如何、未來會否進一步降低等問題，也受到購房者關注。

首套房貸主流利率降至4.1%

8月22日，5年期LPR 最新報價為4.3%，下調15個BP。商業性個人住房貸款利率下限也隨之下調，首套最低可執行4.1%，二套最低可執行4.9%。

值得注意的是，這也是今年以來LPR第三次下調。其中，與房貸利率相關的5年期以上LPR已累計下調35個基點。

5年期以上LPR下調后，多地房貸利率亦隨之調降。融360數字科技研究院數據顯示，8月20日前，其監測的42個城市，有33個城市最低可執行全國房貸利率下限水平，30個城市主流房貸利率為全國下限水平。

8月22日LPR調降后，截至8月24日，42個城市中，至少有37個城市有銀行將房貸利率跟降15BP。之前主流利率執行調整前全國下限水平(首套4.25%，二套5.05%)的城市，普遍開始執行最新房貸利率下限，即首套4.1%，二套4.9%。

“二三線重點城市，絕大多數在幾經下降后，維持在全國下限水平或者是5年期LPR水平，?？诤吞m州是唯二首套房貸利率仍在4.5%以上的二線城市。”融360數字科技研究院報告顯示，一線城市的房貸利率仍較堅挺，尤其是北京和上海，在2022年的房貸利率下降潮中，僅跟隨5年期以上LPR降幅波動。

總體來看，今8月，房貸利率繼續下降，全國首套房貸款平均利率為4.39%，環比下降3BP;二套房貸款平均利率為5.10%，環比下降1BP。

長端LPR仍有下行空間

對于購房者而言，在疊加三次下調LPR后，房貸支出將明顯減少。在分析人士看來，這有利于促進購房需求入市，助推房地產市場筑底回暖。

中銀證券研報指出，8月22日，5年LPR調降幅度超過MLF降幅，明確表達政策穩地產決心和態度，有利于改善房地產需求和預期。5年 LPR 調降 15bp，從 4.45%降至4.3%，按揭利率基準下降15bp，首套利率下限降至4.1%，相比二季度貨幣政策執行報告公布個人住房貸款平均利率4.62%，降低52bp，也低于2009年以來個人住房貸款平均利率4.34%的最低值。有利于穩定預期，改善房地產需求，進一步緩解宏觀需求端壓力，提振居民和市場對政策和房地產的信心。

東吳證券研報認為，自去年房地產市場監管力度不斷加強以來，房地產融資遭遇寒冬期，部分銀行深受房企違約拖累，資產質量下行，此次調降有利于銀行資產質量修復，同時也在一定程度上激發居民購房意愿。

另一方面，多位分析人士認為，下半年經濟恢復仍較為溫和，房地產市場將在未來一段時間低位運行，LPR仍有下調空間。伴隨LPR下調，房貸利率也將隨之下降。

融360數字科技研究院分析師李萬賦指出，8月22日，5年期以上LPR報價下調后，42個城市幾乎全部在LPR下調首日跟降房貸水平。盡管有些銀行暫未發生變化，但預計在整個房貸市場調整的大背景下，后續大概率也會有下調房貸利率的動作。

“8月24日國務院常務會議指出，將持續釋放貸款市場報價利率改革和傳導效應，降低融資成本。結合目前1年期和5年期的LPR利差來看，未來長端LPR仍有下行的空間。”李萬賦認為，國常會再次強調，允許地方“一城一策”運用信貸等政策，合理支持剛性和改善性住房需求，因此，各地房貸政策未來可能會在首付比例、房貸利率和額度方面，有更多差異化和創新化的調整空間。（記者 吉雪嬌）