半導體新一輪漲價潮來臨 或與上游原材料成本持續上漲有關

隨著上游原材料成本持續上漲，半導體新一輪漲價潮來臨，機構稱，全球市場供需失衡的情況可能會持續到2022年。5月18日，同花順半導體及元件指數繼續上漲，收漲0.43%。

5月17日，全球半導體巨頭意法半導體發布漲價函稱，當前的半導體短缺危機依然很嚴重，公司在滿足訂單方面仍面臨重大挑戰，尤其是材料成本進一步上升，公司將于6月1日起對全線產品進行漲價。無獨有偶，因成本持續上漲，臺系MCU(微控制器)廠商盛群自4月1日統一調漲報價15%后，將在8月調漲第二波，此前盛群發布通知稱，暫停接2022年訂單。據不完全統計，2021年二季度以來，已有超30家半導體公司發布“調價函”，漲價幅度在10%-30%之間，而漲價緣由大多與上游原材料成本持續上漲有關。

上游晶圓代工企業方面，從4月份開始，包括聯電、中芯國際等公司均已將晶圓代工價格提高。Counterpoint預測稱，多個行業的半導體需求旺盛，供需失衡的局面將持續，至2022年時芯片價格將再漲至少10%-20%。業內人士稱，今年以來，在半導體行業整體缺貨的背景下，不少企業趁機瘋狂備貨、囤貨，也加大了行業緊缺現象。

在缺貨漲價潮的持續影響下，行業整體業績表現突出。光大證券研報顯示，在發布2020年年報的電子全行業381家公司中，半導體行業收入同比增長19.6%，歸母凈利潤同比增長73.4%。在半導體板塊已披露2021年中報業績預告的17家企業中，12家企業業績預喜，立昂微、紫光國微等企業凈利潤增速同比均超100%。

中信建投認為，半導體板塊高景氣度將繼續維持，全球芯片市場供需失衡的情況或持續到2022年，相關設備、材料、晶圓供應商等供應鏈也會受惠。中金公司表示，在國產替代趨勢下，國內晶圓、封測、設備廠商有望迎來快速發展。