債市縱覽｜銀行間主要利率債收益率普遍下行 國債期貨全線收漲

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債市熱點新聞

1.3月31日，國家財政部公布第二季度國債發行計劃，文件顯示4-6月累計將發行21期記賬式付息國債，13期記賬式貼現國債和6期儲蓄國債。(來源：財政部官網)

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債券重大事件

一、信用評級下調事件

1、3月31日，聯合資信發布公告稱，決定將‘21安經開債’、‘21安經01’的債項信用等級由AA+調整至AA，同時維持安慶經濟技術開發區建設投資集團有限公司主體評級AA。

武漢信用風險管理融資擔保有限公司為‘21安經開債’ ‘21安經01’提供全額無條件不可撤銷連帶責任擔保。近期，聯合資信對武漢信用擔保進行了主體評級，聯合資信認為其作為武漢市屬最大的融資擔保公司，存在三類資產調整壓力大、杠桿水平較高等不利因素；在宏觀經濟整體下行背景下，信用風險不斷上升，對其業務帶來一定壓力，因此武漢信用擔保整體代償能力有所下降。

二、交易異常引起的停牌事件(4月1日)

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央行動態

央行公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，4月1日人民銀行以利率招標方式開展了100億元逆回購操作，中標利率2.10%，與上期持平。此外，4月1日有1000億元逆回購到期，當日實現凈回籠900億。

近期央行連續加大公開市場操作力度，維護銀行間資金面平穩跨季，邁入第二季度后，需關注央行是否存在降準可能性。

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一級市場

一、利率債招投標(4月1日)

二、新發債券(4月1日)

政策性銀行債發行3只，共100.0億；同業存單發行47只，共100.6億；金融機構債發行2只，共145.0億；短期融資發行13只，共92.0億；中期票據發行1只，共2.0億；公司債發行4只，共55.0億；資產支持證券發行4只，共53.9億；其他債(22鼎力投資PPN001)發行1只，共5.0億。

從主體評級來看， AAA、AA+、AA發行分別為36只、20只、2只，金額分別為123.1億、46.2億、2.3億。從期限來看，1Y期(含1Y)以內的債券發行64只，共295.5億；1Y-3Y(含

3Y)期債券發行5只，共182.0億；3Y-5Y(含5Y)期債券發行3只，共25.0億；5Y以上(含5Y)期債券發行3只，共51.0億。

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二級市場

截至收盤，與上一個交易日(2022-03-31)相比：

國債方面，10年國債活躍券收于2.7730%，下行1.45BP。

國開債方面，10年國開活躍券收于3.0225%，下行1.25BP。

國債期貨方面，10年國債期貨主力合約收盤報100.565，漲0.15%；5年期國債期貨主力合約收盤報101.695，漲0.12%；2年期國債期貨主力合約收盤報101.250，漲0.05%。

全天來看，國債期貨全線上漲，國債收益率曲線10Y收益率下行1.45BP至2.7730%；國開債10Y收益率下行1.25BP至3.0225%。

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貨幣市場與收益率曲線

4月1日，資金方面， DR001下行33.67BP至1.6122%，DR007下行28.42BP至1.9607%；GC001下行7.0BP至2.3150%，GC007下行28.5BP至2.3050%。SHIBOR1W收于2.0170%，下行18.0BP；SHIBOR3M收于2.3720%，下行0.1BP；SHIBOR6M收于2.4520%，與前一交易日持平。

4月1日，信用債收益率曲線整體下行。具體來看，中債中短期票據AAA曲線5Y收益率下行2.86BP至3.4514%；中債企業債AAA曲線5Y收益率下行3.83BP至3.4638%。

4月1日，中債十年國債收益率降至2.7743%，下行1.35BP；3月31日美國十年國債收益率降至2.3200%，下行3.0BP.在美聯儲加息的推動下，近期美債收益率偶有震蕩，但整體呈現上行趨勢，中美國債利差呈現收窄態勢。

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市場預報

1.4月5日：澳洲聯儲將召開議息會議。

2.4月6日：存款準備金繳款日。

3.4月7日：國家外匯管理局將公布截止3月末國家外匯儲備具體數據。

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今日打新

2022-04-02無可轉債打新。