年報數據揭秘！基民、機構、基金公司偏愛這些基金

春天來了，A股市場也一片欣欣向榮的景象。

上周五，備受關注的公募基金2022年年報終于披露完畢，按照慣例，廠長又去進行了一番仔細搜索，發現了這些有意思的數據和寶藏的基金，趕緊分享給大家。

(資料圖片)

國民級基金長啥樣？

我國目前的基民數量已經超過7.2億(數據來源：證券時報《事關7.2億基民！這一產品，試運行！》，2023/02/10)，但對于非貨基金來說，持有人戶數在百萬之上，就已經可以算作國民級產品，具有很強的代表性，那這些產品都呈現出什么樣的特點？

截至2022年底，持有人戶數在百萬以上的產品共有99只(剔除貨幣市場基金，不同份額合并統計)，十分稀缺。分投資類型來看，偏股混合型基金保持著絕對的數量優勢，占比超3成，看來追求歲月靜好什么的都是騙人的，大家還是更喜歡在權益市場“沖浪”。(來源：基金2022年報、Wind，截至2022/12/31)

當然，其中不乏大家耳熟能詳的產品，比如由中歐基金葛蘭執掌的中歐醫療健康(A:003095；C:003096)，聚焦醫藥前沿領域，由易方達投資老將張坤管理的易方達藍籌精選(005827)，以及同樣由投資管理年限超10年老將劉彥春管理，旨在分享中國經濟長期發展紅利的景順長城新興成長(260108)等等。

(來源：基金2022年報、Wind，統計范圍為2022年前成立的非貨幣市場基金，按Wind二級投資類型分類，截至2022/12/31)

另外，有3只含“金”量十足的黃金相關基金的持有人戶數超過了千萬，如華安黃金易ETF聯接(A:000216；C:000217)，持有人戶數約4167.6萬戶。(來源：基金2022年報、Wind，不同份額合并統計，截至2022/12/31)，金燦燦誰都愛。

去年下半年格外受歡迎的基金長啥樣？

Wind數據顯示，2022年下半年全市場持有人戶數增量超20萬的基金共有77只(剔除貨幣基金)，各類基金占比較為多元，也比較均衡。(來源：基金2022年報、Wind，不同份額合并計算，截至：2022/12/31)

(來源：基金2022年報、Wind，統計范圍為2022年前成立的非貨幣市場基金，按Wind二級投資類型分類，截至2022/12/31)

進一步分析，可以發現以下幾個關鍵詞：

關注養老：

社會對于老齡化的探討愈加熱烈，疊加第三支柱個人養老金政策出臺，公募養老FOF越來越受關注，例如中歐預見養老2025一年持有(FOF)(A:008639)去年下半年的新增持有人戶數就高達22.2萬戶。(來源：基金2022年報、Wind，不同份額合并計算，截至：2022/12/31)

重視“價值”：

2022年是價值風格占優的一年，價值股在2022年四季度表現出了不俗的實力，吸引了更多的投資者參與其中，上述77只去年下半年新增持有人超20萬的基金中，有6只的名字中包含了“價值”。(來源：基金2022年報、Wind，不同份額合并計算，截至：2022/12/31)

避險帶來的含“金”量：

2022年也是各類風險集中出現的一年，海外加息、沖突、疫情……推動避險資產價值升溫，引發了相關投資熱潮，共有3只商品型基金新增持有人戶數超20萬，投資標的均為黃金，如易方達黃金ETF聯接(A:000307；C:002963)新增加了110.2萬持有人，是上述77只基金中最多的。(來源：基金2022年報、Wind，不同份額合并計算，截至：2022/12/31)

基金公司“內部”人士又偏愛哪類產品？

在普通投資者眼里，基金公司內部員工身處行業內部，天天和投研人士待在一塊或者本身就是做投研工作，故而更加專業，相信大家可能會好奇，他們都更喜歡哪類產品，廠長做了數據統計，有如下發現：

1、員工青睞主流權益產品

“內部”員工更喜歡主流的權益產品，Wind數據顯示，在員工持有比例超過1%的456只產品中，靈活配置型基金與偏股混合型基金的占比最高，均超過了30%。(數據來源：基金2022年報、Wind，統計范圍為2022年前成立的非貨幣市場基金，按Wind二級投資類型分類，截至2022/12/31)

(數據來源：基金2022年報、Wind，統計范圍為2022年前成立的非貨幣市場基金，按Wind二級投資類型分類，截至2022/12/31)

如果硬要說與普通基民(指前文國民級基金部分)在產品偏好上的區別，主要體現在靈活配置型基金占比，他們可能更看重這類產品在權益資產倉位上的靈活性，也有可能是平時的工作過于“卷”，自己沒時間做倉位調整，所幸一股腦交給專業的基金經理。

比如廠長的同事們，買得比較多的是中歐成長優選回報(001891)和中歐恒利三年定開(166024)，這倆產品的管理人員工持有比例都超過了3%，都是由價值投資老將曹名長參與管理的。另外，廠長的同事們，也都十分關注養老，前面提到的中歐預見養老2025一年持有(FOF)(A:008639)的內部人持有比例也超過了1%。(來源：基金2022年報、Wind，不同份額合并計算，截至：2022/12/31)

2、基金公司看重“配置”

基金公司畢竟站在機構角度，看重資產配置的價值，全市場基金公司持有比例超10%的產品中，帶有資產配置屬性的FOF基金、偏債型基金、二級債基等占比靠前。

(數據來源：Wind，統計范圍為2022年前成立的非貨幣市場基金，按Wind二級投資類型分類，截至2022/12/31)

大家也可以跟基金公司學一學，在投資過程中盡量做到多資產、行業配置，既能有效兼顧多方面機會，也能在一定程度上避免在單方向暴露過高帶來的波動風險。

以專業著稱的機構投資者在加倉哪些基金？

在大家眼里，機構投資者擁有定量分析工具，持有基金時綜合考慮的維度更多、更加專業，我們不妨看看它們的加倉情況？

1、追求穩健

Wind數據顯示，去年下半年，全市場共有104只基金得到機構投資者大規模增持，份額超20億以上(剔除貨幣市場基金)，其中，中長期純債基金占比最高，達37只；其次為混合債券型二級基金，有17只，說明盡管一度遇到較大回調，中長期走勢穩健的債券型基金仍然是機構的心頭好。(來源：基金2022年報、Wind，不同份額合并計算，截至：2022/12/31)

(來源：基金2022年報、Wind，統計范圍為2022年前成立的非貨幣市場基金，按Wind二級投資類型分類，截至2022/12/31)

2、被動指數型基金受青睞

權益投資部分，有14只屬于被動指數型基金，其中上證50、中證1000等主流寬基指數榜上有名，而跟蹤滬深300的指數基金得到機構增持最多，達128.97億份，或由于滬深300作為較好反映中國經濟基本面的“晴雨表”，在經濟復蘇初期具有較好的確定性，收益彈性更高。(來源：基金2022年報、Wind，不同份額合并計算，截至：2022/12/31)

(來源：基金2022年報、Wind，不同份額合并計算，截至：2022/12/31)

行業主題方面，科創板50、半導體主題指數得到的增持較為明顯，合計份額達169.16億份，結合2022年下半年相關國家政策的引導，以及機構間的反復看好、增持，高成長、科技板塊將有望成為A股領頭羊，長期投資價值較高。(來源：基金2022年報、Wind，不同份額合并計算，截至：2022/12/31)

年報數據解讀就到這里了，希望大家看完后能有所收獲，加深對基金投資的理解，投資路可以走得越發平順。

(文章來源：中歐財富)