即時看！債市公告精選（7月6日）|貴州東湖城建主體評級展望調整為負面，世茂建設8只債券增信措施發生變更

【佳源創盛控股集團：“20佳源創盛MTN004”未按期足額兌付本息】

佳源創盛控股集團有限公司公告稱，“20佳源創盛MTN004”應于7月3日兌付本金10億元及該部分本金自2022年7月1日至2023年7月1日期間利息；公司未能按期足額兌付上述本息，將積極籌措資金，并積極與持有人溝通后續處置方案。

點評： 佳源創盛控股集團有限公司2020年度第四期中期票據簡稱“20佳源創盛MTN004”，應于2023年7月3日兌付本金10億元及該部分本金自2022年7月1日至2023年7月1日期間對應利息。而該公司未能按期足額兌付上述本息。

(資料圖片)

資料顯示，該債券發行金額10億元，起息日2020年7月1日，發行期限3年，債項余額10億元，利率7.5%，最新評級情況主體和債項均為AA+。提及未兌付原因，該公司表示，因流動性出現階段性緊張，未能兌付中期票據應付本息。

資料顯示，佳源創盛控股集團有限公司主營業務為房地產，目前存續債券共7只，余額共計31.76億元，2022年年報至今仍未披露。

【中證鵬元：將貴州東湖城建主體評級展望調整為負面】

中證鵬元發布公告，維持貴州東湖新城市建設投資有限公司主體信用等級AA-，評級展望調整為負面。

點評：貴州東湖新城市建設投資有限公司債務逾期規模有所增長。受存續債務陸續到期、債務重組進展較慢等因素影響，截至2022年末，公司已逾期未償還的借款金額合計10.56億元，同比增長54.61%，同期末公司存在多筆債務相關未決訴訟。公司企業信用報告中關注類及不良類債務余額維持較高水平，截至2023年6月25日被執行金額達5.60億元。 公司總債務規模較大，償債能力較弱，需關注集中償付壓力。2022年末公司總債務規模為46.20億元，其中短期債務28.98億元，而公司現金保有量很低，償債能力指標表現很弱，且債務重組進展緩慢。

【世茂建設：8只債券增信措施發生變更，涉及“15世茂02”、“19世茂03”等】

上海世茂建設有限公司公告，截至7月5日，公司已為“15世茂02”、“19世茂01”、“19世茂03”、“19世茂04”、“20世茂02”、“20世茂03”、“20世茂04”、“20世茂06”提供增信擔保措施。

點評：世茂建設于2023年3月1日至2023年3月17日召開了債券持有人會議，審議通過了《增信議案》，為“15 世茂 02”、“19 世茂 01”、“19 世茂 03”“19 世茂 04”、“20 世茂 02”、“20 世茂 04”、“20 世茂 06”提供以下擔保措施，作為共享增信資產：1、以大連金州項目所屬項目公司穿透后 100%的股權收益權提供質押擔保；2、以江門臺山項目所屬項目公司穿透后 50%的股權收益權提供質押擔保；3、以成都世茂廣場項目所屬項目公司穿透后 100%的股權收益權提供質押擔保；4、以寧波北侖酒店項目所屬項目公司穿透后 100%的股權收益權提供質押擔保；5、以尚雋商業保理有限公司、深圳市領途商業保理有限公司分別合法享有的、累計合計金額不低于 19 億元的應收賬款債權提供應收賬款質押擔保。

截止2023年6月30日，世茂建設公開市場債務累計7.8億元未能按期支付，此外，世茂股份及下屬子公司有50.76億元的非公開市場的銀行和非銀金融機構債務未能按期支付，其中本月新增9.7億元，本月達成展期5.23億元。

對于未能按期支付的原因，世茂股份表示，2022年至今，公司銷售情況大幅度下滑的形勢沒有好轉，今年1-5月銷售簽約額約40億元，同比增長13%。不過5月當月銷售簽約額約6億元，環比下降27.7%。

【成都市金牛環境投資發展集團：當年累計新增借款占上年末凈資產的36.46%】

成都市金牛環境投資發展集團有限公司公告，2023年6月末，公司有息債務余額為2351938.31萬元。2023年1-6月，公司累計新增有息債務492,903.97萬元，占2022年末凈資產的比例為36.46%。

點評：從公司新增借款構成來看，主要為新增銀行借款和新增債務融資工具。其中銀行借款新增322687.95萬元，變動金額占上年末凈資產比例同比增長23.87%，據悉，本次新增借款主要為償還公司存量借款和補充公司運營資金。 從公司2022年年報來看，公司營業收入同比下降3.19%，凈利潤同比提升1.59%，資產負債率59.23%，流動比率為367.12%，表現均良好。目前公司存續債券11只，共計余額101億元。 2023年06月15日，公司注冊資本由9.1億元增加到30億元，對公司償債能力有一定的正面作用。不過金牛環投債務擴張較為快速，已累積較大規模的剛性債務，債務負擔呈上升趨勢，且面臨一定即期償付壓力，值得關注。