債市收盤| 現券期貨窄幅震蕩 遠洋地產債反彈 “18遠洋01”漲14%-觀焦點

期貨現券窄幅震蕩，10年期主力合約跌0.03%，隔夜資金報至1.04%。遠洋地產債反彈，數只收漲，盤中一度臨停。

國債期貨多數小幅收跌，30年期主力合約跌0.02%，10年期主力合約跌0.03%，5年期主力合約接近收平，2年期主力合約漲0.01%。銀行間主要利率債收益率漲跌不一。截止北京時間16:30，10年期國債活躍券230012收益率持平報2.639%，5年期國債活躍券230008收益率持平報2.41%，10年期國開活躍券230205上行0.1bp報2.829%。

(資料圖)

一級發行情況如下：

據Choice 數據統計顯示，今日交易所市場信用債漲幅排行前五的分別是：H9金科03、20遠資01、16泰豐債、H0融創03、20泛海02。具體如下：

據Choice 數據統計顯示，今日交易所市場信用債跌幅排行前五的分別是：H9融投02、19融僑01、21正榮01、H9融投08、20融僑01。具體如下：

地產債漲跌不一，“18遠洋01”漲14%，“19遠洋01”漲超13%，“15遠洋05”漲超8%，“15遠洋03”漲超7%，“19遠洋02”漲近7%，“21遠洋01”和“21碧地02”漲超3%；“20寶龍04”跌超13%，“20旭輝03”跌超4%，“21旭輝01”、“20碧地04”、“20旭輝02”、“21龍湖05”、“21旭輝02”跌超2%。

國盛固收最新研報稱，利率依然處于下行過程中，但政策發力預期會帶來過程的顛簸，因而拿穩倉位顯得更為重要。付息壓力、長期回報率下行以及增長中樞下移等中期問題決定利率總的下行趨勢。在此過程中，階段性的政策發力可能帶來市場調整風險。但與去年5-6月一攬子政策下市場調整相比，本次政策發力市場調整空間也有限，預計10年國債利率上限在2.7%-2.75%。調整空間有限，決定規避風險操作性價比有限。相反，政策不及預期或者基本面下行壓力上升可能導致利率再度下行。而在7月前半年資金寬松帶來配置力量，以及后半月政策不確定性驅動之下，利率下行概率大于上行概率。整體利率下行趨勢不變，政策發力帶來的是這個過程的顛簸，因而投資更要“抓牢”，債市走強環境下這依然是占優策略。

貨幣市場方面，周四主要回購利率有所下行，隔夜加權平均報在1.04%，七天品種報在1.72%附近。

公開市場方面，央行公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，7月6日以利率招標方式開展了20億元7天期逆回購操作，中標利率1.9%。Wind數據顯示，當日1930億元逆回購到期，因此單日凈回籠1910億元。

銀行間回購定盤利率全線下跌。FR001跌7.0個基點報1.15%；FR007跌5.0個基點報1.9%；FR014跌15.0個基點報1.95%。

銀銀間回購定盤利率多數下跌。FDR001跌7.0個基點報1.05%；FDR007跌7.0個基點報1.73%；FDR014漲6.0個基點報1.76%。

Shibor短端品種多數下行。隔夜品種下行6.9bp報1.048%，7天期下行4.5bp報1.763%，14天期上行8bp報1.8%，1個月期下行0.4bp報2.086%。

一級存單方面，今日1Y期國股報在2.29%附近，且需求較好。二級存單方面，7月到期國股行成交在1.70%，1Y國股成交在2.27%附近。