全球微動態丨無懼溢價警示，跨境ETF繼續強勢霸屏，最高飆漲8%

今日早盤，A股繼續表現萎靡，截至午盤，滬指跌0.93%，深成指跌0.52%，創業板指跌0.25%，滬深兩市成交額3346億元，較上日縮量53億元。兩市近2300只個股下跌。

ETF方面，依舊是跨境ETF霸屏漲幅榜。截至上午收盤，南方基金亞太精選ETF一度逼近漲停，上午收漲8.68%、、工銀瑞信基金日經ETF和華夏基金日經ETF分別漲2.45%和1.76%，易方達基金美國50ETF漲1.19%。

其實南方基金亞太精選ETF昨日就收漲4%。該只ETF的強勢表現得益于跟蹤指數的第一大權重股臺積電昨日股價創新高。

具體來看，南方基金亞太精選ETF是一只互掛ETF，90%的基金資產都是投資一只在新加坡上市的一只ETF——南方東英銀河聯昌富時亞太低碳指數ETF。

南方東英銀河聯昌富時亞太低碳指數ETF跟蹤的標的指數是富時亞太低碳精選指數。

這是一個包括亞太11個國家地區的個股，覆蓋了諸如澳大利亞，中國臺灣，印度，韓國等目前國內ETF無法覆蓋的國家地區的212只亞太精選龍頭企業的指數。第一大權重股是臺積電，第二大權重股是韓國的三星電子。第三大權重股是日本的豐田。

恰逢近日亞太股市日股、韓股等不斷創新高。其中韓國股市創29個月新高，日本股市逼近3月份創出的歷史新高，印度股市再創歷史新高，中國臺灣股市再創歷史新高，臺灣加權指數年內累漲31%，昨日臺積電和華城電機股價首次站上1000元新臺幣。

由于A股近期表現萎靡，跨境ETF近日的熱度又開始攀升，截至今日上午收評，場內的跨境ETF(除部分港股相關ETF之外)均有溢價，如納指相關ETF、日股相關ETF、德國ETF、法國ETF以及標普油氣ETF等。

目前溢折率超過10%的ETF分別是南方基金亞太精選ETF、景順長城基金納指科技ETF和華夏基金基金日經ETF，最新溢折率分別為12.06%、11%和10.47%。

今日，景順長城納斯達克科技市值加權ETF、博時納斯達克100ETF、博時標普500ETF、華夏納斯達克100ETF、華夏野村日經225ETF、華夏標普500ETF、易方達原油A人民幣等QDII基金產品繼續發布溢價風險提示公告。

此外，多家券商也發布了風險提醒公告。如7月2日，銀河證券、國投證券、興業證券、東興證券等多家券商發布提醒公告稱，景順長城納斯達克科技市值加權ETF被交易所列為重點監控，交易所將對該證券的異常交易行為進行從嚴認定。

所以可以看到，盡管這兩日跨境ETF霸屏漲幅榜，但景順長城基金納指科技ETF卻都是微跌的轉態，今日上午收跌1.51%。

一般來說，當市場對某些ETF的需求增加時，尤其是在相關板塊基本面有利好，行情持續走高時，ETF會受到資金追捧，導致溢價。

同時由于QDII基金涉及到境外資產投資，需要將人民幣兌換成外匯，而各家機構的換匯額度有限，這限制了一級市場的申購額度，套利受限，投資者進一步涌入轉向二級市場交易，引起溢價。

5月31日，國家外匯管理局披露最新一期QDII投資額度審批情況表。截至2024年5月末，累計批準額度為1677.89億美元，較4月末的1655.19億美元增加22.7億美元。

證券基金類機構累計批準QDII額度為921.7億美元，目前共有76家證券基金類機構擁有QDII規模，比上月增加一家，其中有40家基金公司獲得新增新增QDII額度，合計為16.2億美元，占據本次新增QDII規模7成以上。

具體來看，易方達基金、華夏基金、南方基金、廣發基金、嘉實基金、博時基金和摩根基金是公募基金QDII規模排行前列的公募機構也，除了南方基金本次分別新增QDII規模為4000萬美元，其余6家都是5000萬美元。

近年來，QDII基金產品受到市場青睞，基金公司也在加大布局。Wind數據顯示，截至7月4日，QDII基金產品數量達到298只，資產凈值合計4199億元。