新三板掛牌銀行“減員”過半

繼擬申請終止掛牌新三板后，這家農商行宣布股票停牌。8月15日，經向全國股轉公司申請，邢農銀行股票正式停牌。

在邢農銀行之前，已有齊魯銀行、瓊中農信、喀什銀行、客家銀行等銀行陸續揮別新三板。曾經新三板一度成為中小銀行進入資本市場的聚集地，2014年至今先后有9家銀行掛牌，但自2018年邢農銀行掛牌后，卻再無銀行登陸新三板，反而因轉板或參與農村信用社改革，撤離的機構數量卻不斷增多。

(資料圖)

在分析人士看來，新三板市場融資功能較弱，流動性不足，中小銀行目前業務與新三板對上市企業整體定位存在差異，難以實現補充資本等訴求，不排除后續仍有部分銀行逐步退出的可能。

邢農銀行股票正式停牌

8月14日，邢農銀行發布公告宣布，經向全國股轉公司申請，該行股票自8月15日起停牌。

在此之前，邢農銀行已計劃退出新三板。7月9日，邢農銀行曾召開第三屆董事會第二十九次會議，審議通過了《關于審議擬申請公司股票在全國中小企業股份轉讓系統終止掛牌的議案》等議案。

對于擬申請終止掛牌的原因，邢農銀行透露，主要是為進一步深化農村信用社改革，結合公司自身戰略規劃及經營發展需要，經慎重考慮，擬向全國中小企業股份轉讓系統申請公司股票終止掛牌。

關于后續深化農信社改革的規劃，8月15日，邢農銀行相關負責人在接受北京商報記者采訪時表示，“我行將根據國家和省有關要求進行推進，但目前并無具體計劃”。

“部分新三板上市中小銀行選擇退市原因有多方面”，光大銀行金融市場部分析師周茂華表示，一方面是新三板市場流動性偏弱，市場規模有限，對銀行來說融資效果不夠理想；另一方面，新三板對上市中小銀行監管規范要求嚴格，市場發展定位與銀行行業屬性存在一定錯位；此外，部分銀行深化改革回歸本源、聚焦主業，相對于規模擴張，更加注重服務質量提升。

據了解，邢農銀行由邢臺市郊區農村信用社歷經多次合并、改制工作組建而成，于2012年12月掛牌開業。2018年9月，邢農銀行獲全國中小企業股份轉讓系統批準掛牌交易，是首家進入資本市場的河北省農村中小金融機構。

自2018年上市以來，邢農銀行業績波動較大，2020年陷入“增收不增利”局面，歸母凈利潤一度由2019年的2.64億元降至2020年的1.43億元；2021年、2022年連續兩年“增利不增收”；直至2023年，該行交出營業收入歸母凈利潤雙增長“答卷”，報告期內，該行實現營業收入7.91億元，同比增長16.14%，實現歸母凈利潤2.18億元，同比增長15.53%。

對于終止掛牌后的發展策略，邢農銀行表示，該行將深入推進轉型升級，統籌做好守定位、優服務、促轉型、防風險、健內控、興人才、強黨建等各項工作，奮力建設主業突出、治理完善、區域一流的現代金融企業。

談及后續銀行業務轉型升級的規劃，上述邢農銀行相關負責人指出，該行一方面將降本增效，優化存款結構，管控負債成本，積極引導客戶將三年期、五年期定期存款向一年期、兩年期轉化，逐步降低定期存款利息支出，同時，加大活期存款和對公存款等低成本存款的營銷；另一方面則將優化信貸結構，提升金融服務實體經濟質效，重點營銷優質小微企業，積極開辦訂單、倉單、應收賬款等供應鏈貸款產品，拓展以城鄉居民、企事業單位等為主的個人消費貸款業務，同時做優科技金融、綠色金融業務。

撤離原因多為農信社改革

新三板曾一度是中小銀行進入資本市場的重要聚集地，2014年至今先后有瓊中農信、齊魯銀行、鹿城銀行、客家銀行、國民銀行、喀什銀行、如皋銀行、匯通銀行、邢農銀行9家中小銀行登陸新三板。

周茂華認為，此前中小銀行在新三板上市，主要是為了拓寬融資渠道，通過上市完善內部治理，推動經營水平穩步提升，同時，通過上市也有助于提升融資能力，在一定程度上有利于發揮品牌效應。

但自2018年邢農銀行掛牌后，卻再無銀行登陸新三板，撤離的機構數量卻在增多。2018年齊魯銀行宣布轉板A股，2021年3月該行正式從新三板摘牌，此后，瓊中農信、喀什銀行、客家銀行也陸續撤離新三板。

對于申請摘牌的原因，多家銀行表示主要是為了深化農村信用社改革。例如，2023年5月，瓊中農信表示，為配合海南農信深化改革，以便推進組建海南農商行相關工作，該行需在全國中小企業股份轉讓系統摘牌。2023年11月，喀什銀行也宣布，因深化新疆農村信用社改革，為推進喀什地區農合機構以地州為單位統一法人改革工作，申請在全國中小企業股份轉讓系統終止掛牌。

周茂華表示，目前新三板中小銀行僅有幾家，一方面是近年來中小銀行經營受影響，處于深化改革階段，市場給予的估值偏低，上市數量相對少；另一方面，中小銀行目前業務與新三板對上市企業整體定位存在差異。

或有更多銀行退出

后續隨著邢農銀行退出，新三板銀行僅剩國民銀行、匯通銀行、鹿城銀行和如皋銀行4家，而鹿城銀行此前也因股票連續多個交易日收盤價低于每股面值，面臨著由創新層降至基礎層的風險。

從業績表現來看，2023年鹿城銀行實現營業收入2.52億元，實現歸母凈利潤0.68億元，同比分別增長2.18%、4.43%。國民銀行、匯通銀行分別呈現“增收不增利”“增利不增收”局面，報告期內，國民銀行實現營業收入1.21億元，同比增長3.84%，歸母凈利潤則同比下降8.05%至0.28億元；匯通銀行營業收入同比減少0.87%至12.57億元，歸母凈利潤同比增長4.04%至5.96億元。如皋銀行在營業收入和歸母凈利潤規模上雖占據絕對優勢，但2023年卻遭遇營業收入歸母凈利潤增速雙雙下滑，2023年，該行實現營業收入15.18億元，歸母凈利潤3.97億元，分別同比下降0.03%、14.15%。

招聯首席研究員董希淼表示，新三板市場融資功能較弱，流動性不足。對銀行來說，現階段在新三板掛牌，難以實現補充資本等訴求。相反地在新三板掛牌，每年還產生相關費用。此外，在新三板掛牌，對銀行自身提升品牌形象并無益處。預計接下來，其他銀行也將從新三板摘牌。

對于摘牌新三板后的中小銀行該如何補充資本，董希淼建議，在主板市場公開上市是中小銀行補充資本、增強資本實力的重要方式。通過公開上市，中小銀行還可以進一步強化外部約束，規范經營管理，提升品牌形象，更好地實現高質量發展。金融管理部門應重視中小銀行作用，不以規模論英雄，大力支持更多優質中小銀行優先上市。中小銀行自身則應主動摒棄“規模情結”和“速度情結”，制定科學合理的發展戰略，以本地化、專業化、精細化、特色化為努力方向和行動要求，努力成為“小而美”“小而精”的高質量、創新型銀行。